近年來中國智能化電網(wǎng)投資額及占比（億元，%）數(shù)據(jù)濫觴：國家電網(wǎng)、中國銀河證券研究院
2021年是“十四五”殘局之年，一系列駐足當(dāng)前、著眼將來的政策計劃接踵出臺。這一年，云較量爭論、大數(shù)據(jù)、人工智能等數(shù)字技能的立異取利用放慢落地，各行業(yè)數(shù)字化鼎新放慢推動，智能化海潮奔涌。二級市場上，相干行業(yè)多只個股顯示搶眼，資金緊密進(jìn)局。很多專家和機(jī)構(gòu)人士表現(xiàn)，“高新科技強(qiáng)國”大后臺下，智能化將是2022年以致將來五至十年A股投資的中心主線，智能汽車、能源互聯(lián)網(wǎng)、工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)、云較量爭論等多條主線將在這股革新大潮中迎來機(jī)會。
央地政策延續(xù)加碼數(shù)字化智能化
跟著新一代信息技術(shù)日趨成熟，智能化海潮正加快席卷而來。中心經(jīng)濟(jì)工作會議提出，要提拔制造業(yè)焦點(diǎn)競爭力，啟動一批家當(dāng)?shù)鬃釉僭旃こ添椖浚l(fā)出現(xiàn)一大批“專精刻新”企業(yè)。加快構(gòu)成內(nèi)外聯(lián)通、平安高效的物流網(wǎng)絡(luò)。加快數(shù)字化革新，增進(jìn)傳統(tǒng)家當(dāng)升級?！爸行慕?jīng)濟(jì)工作會議再次夸大傳統(tǒng)行業(yè)的數(shù)字化革新，有望加快企業(yè)向數(shù)字化、智能化轉(zhuǎn)型?！比f聯(lián)證券分析師夏清瑩暗示。
記者梳理發(fā)明，數(shù)字化、智能化已成本年中心和中央政策的一大關(guān)鍵詞。
本年3月公布的“十四五”計劃大綱提出，打造數(shù)字經(jīng)濟(jì)新上風(fēng)。聚焦高端芯片、操作系統(tǒng)、人工智能樞紐算法、傳感器等樞紐行業(yè)。構(gòu)建基于5G的使用場景和財產(chǎn)生態(tài)，正在智能交通、聰慧物流、聰慧能源、聰慧醫(yī)療等重點(diǎn)行業(yè)展開試點(diǎn)示范。
4月14日，工信部就“十四五”智能制作發(fā)展規(guī)劃向社會公開征求意見。征求意見稿提出，到2025年，范圍以上制作業(yè)企業(yè)根基遍及數(shù)字化，重點(diǎn)行業(yè)骨干企業(yè)開端實(shí)現(xiàn)智能轉(zhuǎn)型；到2035年，范圍以上制作業(yè)企業(yè)全面遍及數(shù)字化，骨干企業(yè)根基實(shí)現(xiàn)智能轉(zhuǎn)型。
11月30日，工信部印發(fā)《“十四五”軟件和信息技術(shù)服務(wù)業(yè)進(jìn)展規(guī)劃》《“十四五”信息化和工業(yè)化深度交融進(jìn)展規(guī)劃》，提出培養(yǎng)工業(yè)級智能硬件、智能機(jī)器人、智能網(wǎng)聯(lián)汽車、智能船舶、無人機(jī)、智能可穿著設(shè)備、智能家居等新型智能產(chǎn)物。進(jìn)展基于智能產(chǎn)物的場景化利用，放慢智能產(chǎn)物正在多個重點(diǎn)行業(yè)行業(yè)利用推行。當(dāng)月，工信部等四部分還團(tuán)結(jié)印發(fā)《關(guān)于展開2021年度智能制作試點(diǎn)示范舉動的告訴》。
處所層面，《北京市“十四五”期間高精尖工業(yè)發(fā)展規(guī)劃》克日公布，提出推進(jìn)工業(yè)“換核、強(qiáng)芯、賦智、交融”；《江西省“十四五”智能制作發(fā)展規(guī)劃》提出將在多個行業(yè)推進(jìn)設(shè)備聯(lián)網(wǎng)和出產(chǎn)環(huán)節(jié)數(shù)字化毗鄰，提拔企業(yè)的智能化程度。
“假如用‘?dāng)?shù)字化革新和數(shù)字經(jīng)濟(jì)’對過去十年干總結(jié)的話，那末將來十年，中國將迎來智能化的海潮?！比A興本錢團(tuán)體創(chuàng)始人、首席執(zhí)行官包凡正在本年天下互聯(lián)網(wǎng)大會烏鎮(zhèn)峰會上說。他暗示，新手藝周期下，芯片、硬件、算力、體系、軟件等多層次的齊鏈路高新科技不斷開展立異，智能經(jīng)濟(jì)的時期即將來臨。將來十年，中國經(jīng)濟(jì)開展最大的結(jié)構(gòu)性機(jī)會是智能手藝正在國民經(jīng)濟(jì)里面的廣泛應(yīng)用，以人工智能、大數(shù)據(jù)、5G等為代表的新手藝的開展，將為經(jīng)濟(jì)增加賦能。相干立異將會體現(xiàn)正在五大范疇，即智能花費(fèi)、智能工業(yè)、智能康健、企業(yè)辦事SaaS（軟件即辦事）和智能手藝。
“作為宏觀經(jīng)濟(jì)層面構(gòu)建高質(zhì)量開展新引擎和企業(yè)層面塑造持久競爭力的要害抓手，智能化必將是將來幾年連續(xù)的投資主線和持久存眷范疇?！绷_蘭貝格合伙人吳釗對《經(jīng)濟(jì)參考報》記者透露表現(xiàn)，智能化涵蓋局限遼闊，它不但包括了“智能汽車”“智能家居”等產(chǎn)物層面的立異，還包括“智能制作”“智能供應(yīng)鏈”等傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)鏈形式正在新技術(shù)和新數(shù)據(jù)賦能下的升級，與此同時還觸及企業(yè)的數(shù)字化平臺和智能化轉(zhuǎn)型觀點(diǎn)。
川財證券制作行業(yè)首席分析師孫燦還暗示，制作業(yè)產(chǎn)物的智能化是我國數(shù)字經(jīng)濟(jì)發(fā)展大戰(zhàn)略下制作業(yè)升級的一定標(biāo)的目的，“信任智能化是2022年以致將來五年A股投資的中心主線” 。
相干范疇景心胸不竭爬升
由本年A股上市公司的浮現(xiàn)來看，智能化相干范疇可圈可點(diǎn)。
事跡層面，Wind數(shù)據(jù)表現(xiàn)，截止12月24日記者發(fā)稿時，2021年度事跡預(yù)喜的84家公司中，電子、軟件、機(jī)械設(shè)備制作、汽車制作等智能化相干行業(yè)公司占比超四成，個中，歌你股分估計2021年整年凈利潤為42.44億元至45.28億元，紅利才能居前。估計事跡翻番的公司中，半導(dǎo)體企業(yè)東芯股分以1051.89%至1128.68%的增幅居首，軟件服務(wù)商嘉和美康估計年度凈利潤增幅為233.88%至327.92%，微型逆變器龍頭禾邁股分估計凈利潤增幅為73%至102%。
二級市場顯露層面，能源互聯(lián)網(wǎng)、智能汽車、智能制作、智能穿著、聰明農(nóng)業(yè)指數(shù)年內(nèi)累計漲幅分別為79.18%、36.28%、19.10%、20.63%、35.46%，遠(yuǎn)遠(yuǎn)跑贏上證指數(shù)（4.17%）和深證成指（1.66%）。本年比力熱點(diǎn)的芯片、鴻蒙觀點(diǎn)、數(shù)字人民幣、元宇宙等觀點(diǎn)，均與智能化聯(lián)系關(guān)系嚴(yán)密。
記者梳理發(fā)覺，正在年內(nèi)305只股價翻倍的個股中（剔除本年上市新股），智能化相干行業(yè)翻倍股扎堆，高端制作、人工智能、工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)、智能汽車、物聯(lián)網(wǎng)、芯片制作、智能電網(wǎng)等智能化相干行業(yè)的翻倍股占比超四成。此中，半導(dǎo)體龍頭企業(yè)國科微年內(nèi)累計漲幅超300%，車企小康股分、高端設(shè)備企業(yè)雙環(huán)傳動、智能電網(wǎng)概念股四方股分累計漲幅均超越250%。
本錢還加快涌入智能化相干賽道。吳釗默示，中國智能化家產(chǎn)本年投融資體現(xiàn)皆對照活潑。以機(jī)器人賽道為例，本年融資案例數(shù)和融資金額皆快速回暖，覆蓋了工業(yè)機(jī)器人、AMR/AGV（自立移動機(jī)器人/主動扶引運(yùn)輸車）、貿(mào)易效勞機(jī)器人等不一樣細(xì)分范疇。智能汽車賽道，高階主動駕駛的中心零部件范疇如車載高算力芯片和激光雷達(dá)，軟件及算法手藝企業(yè)，Robotaxi計劃商等不一樣范疇皆受到本錢喜愛。他以為，盤繞智能化家產(chǎn)的投融資熱度預(yù)期將會持續(xù)。
企查查數(shù)據(jù)表現(xiàn)，2021年，智能汽車相干企業(yè)注冊量同比增加44.1%，智能汽車相干的融資事務(wù)同比增加93.3%；智能制作相干企業(yè)注冊量同比增加71.8%，融資事務(wù)同比增加8.2%；人工智能相干企業(yè)注冊量同比增加90.9%，融資事務(wù)同比增加35.0%。
智能化相干行業(yè)景氣宇絡(luò)續(xù)爬升，動員用工人數(shù)增加。眽眽最新公布的敷陳顯現(xiàn)，以職位供給量的環(huán)比增加率統(tǒng)計，2021年，新能源發(fā)電、新能源汽車、智能制作行業(yè)增速最快，增速分別為451%、365%和352%，新金融高新科技、人工智能和電子的增速則分別為190%、186%和181%。
革新大潮中多主線具有發(fā)作潛力
很多機(jī)構(gòu)和專家以為，智能汽車、能源互聯(lián)網(wǎng)、工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)、云較量爭論等多條主線將在智能化厘革大潮中迎來機(jī)緣。
西南證券指出，估計2022年將會有更多政策落地，增進(jìn)數(shù)字經(jīng)濟(jì)取實(shí)體經(jīng)濟(jì)融會加深，智能化將是計算機(jī)行業(yè)一大投資主線?！耙灾悄芷嚭吐敾勰茉礊榇?，二者均屬于近年來生長起來的新興賽道，我國取海外的技能并沒有較著差異，是實(shí)現(xiàn)彎道超車的主要推力，因為功效易感知，景心胸邊沿提拔最為較著，具有高發(fā)作潛力。”西南證券計算機(jī)研討團(tuán)隊示意。孫燦還示意，2022年智能化投資主線可重點(diǎn)存眷工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)、智能電網(wǎng)、車聯(lián)網(wǎng)和物聯(lián)網(wǎng)等。
智能汽車的高景氣宇本年已被考證，軟件界說汽車還成為行業(yè)共鳴。吳釗以為，智能化會是汽車產(chǎn)業(yè)鄙人一個十年的競爭重點(diǎn)，估計2022年跟著智能電動車滲入率絡(luò)續(xù)提拔，聯(lián)合消費(fèi)者智能化體驗后的口碑傳布，智能電動車將迎來新一輪發(fā)作。東北證券表現(xiàn)，2030年中國智能網(wǎng)聯(lián)汽車市場空間將超一萬億元，估計年復(fù)合增長率達(dá)26.22%。
詳細(xì)賽道層面，西南證券默示，2022年，智能座艙的商業(yè)化將領(lǐng)先落地，按照研究機(jī)構(gòu)IHS的數(shù)據(jù)，估計2025年我國智能座艙市場規(guī)模凌駕1000億元，成長遠(yuǎn)快于海外。自動駕駛還將迅速成長，多款搭載L3+功效的車型將于2022年慢慢落地，行業(yè)迎來新一輪發(fā)作周期。東北證券則以為，智能網(wǎng)聯(lián)汽車范疇，大算力芯片取激光雷達(dá)將成為潮水，以為存眷車內(nèi)軟硬件架構(gòu)升級的市場機(jī)會。
正在“雙碳”政策及新能源家當(dāng)蓬勃生長的后臺下，能源互聯(lián)網(wǎng)體系迎來嚴(yán)重生長時機(jī)。國度電網(wǎng)公司公布的國度智能化規(guī)劃總申報顯現(xiàn)，電網(wǎng)三個階段的規(guī)劃總投資范圍分別為5510億元（2009年至2010年）、15000億元（2013年至2013年）和14000億元（2016年至2020年），個中，智能化投資占比分別為6.19%、11.67%和12.5%，出現(xiàn)接續(xù)上升趨向。南方電網(wǎng)公司日前印發(fā)的《南方電網(wǎng)“十四五”電網(wǎng)生長規(guī)劃》還提出，“十四五”時期，南方電網(wǎng)將正在電網(wǎng)建立上規(guī)劃投資約6700億元，以放慢數(shù)字電網(wǎng)建立和現(xiàn)代化電網(wǎng)歷程。
銀河證券指出，能源互聯(lián)網(wǎng)體系將帶來偉大的增量環(huán)節(jié)和增量空間，包含能源體系分布式構(gòu)造中儲能（儲能體系）、微網(wǎng)和假造電廠三個關(guān)鍵環(huán)節(jié)的建立需求，數(shù)字電網(wǎng)建立中物聯(lián)網(wǎng)智能傳感、平臺和終端使用的增加和聰慧電力運(yùn)維取監(jiān)測的需求增加，能源管理辦事、都會充電站、聰慧園區(qū)等運(yùn)營辦事的進(jìn)展。東吳證券以為，“雙碳”靠山下，能源行業(yè)信息化轉(zhuǎn)型將成為我國“十四五”期間重點(diǎn)建立內(nèi)容，能源信息化賽道相干公司有望取得更大生長空間。
工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)層面，萬聯(lián)證券以為，跟著我國經(jīng)濟(jì)數(shù)字化轉(zhuǎn)型延續(xù)深化，各行業(yè)工業(yè)化、信息化融會發(fā)展趨向愈來愈顯明，信息技術(shù)賦能制作業(yè)實(shí)現(xiàn)智能制作將是將來幾年的長時間義務(wù)。正在政策推動下，工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)根本設(shè)施有望加快完善，為行業(yè)使用規(guī)?；涞貏?chuàng)設(shè)根本。西南證券以為，政策推動疊加內(nèi)生需求，估計來歲工業(yè)軟件滲入滲出率將延續(xù)提拔。
云測算層面，依據(jù)艾瑞征詢估計，2022年中國云測算范圍仍連結(jié)45%的高增速。西南證券暗示，云計就算是將來十年長周期發(fā)展的主線，尤其是中國云測算行業(yè)進(jìn)展迅猛，估計將來三年增速到達(dá)32.6%，遠(yuǎn)超環(huán)球16.9%的增速。相較傳統(tǒng)的一次性付費(fèi)，SaaS無疑是更好的商業(yè)模式，也是將來長周期的發(fā)展主線。
與此同時，專家提示投資者，關(guān)于智能化的相干投資要理性。申萬宏源首席市場專家桂浩明默示，關(guān)于投資者而言，須要器重智能化，但不必要順由。經(jīng)濟(jì)學(xué)者、允泰本錢開創(chuàng)合伙人付立春默示，信息化革命進(jìn)一步升級便是智能化革命，這是一個大趨勢，其遠(yuǎn)景異常遼闊，不管由家當(dāng)?shù)慕嵌热允怯赏顿Y的角度全是具有潛力的，但也要防范一些企業(yè)打著智能化的噱頭往炒作觀點(diǎn)。（記者 李靜）