近來面對行業(yè)洗牌期,細(xì)分龍頭強(qiáng)者將會更強(qiáng)。2018年入手下手汽車、3C行業(yè)的景氣宇下滑,全部機(jī)器人進(jìn)入了行業(yè)洗牌期?；谫Y源整合本領(lǐng)、行業(yè)明白堆集和資金范圍三大中心競爭力,我們以為尾部集成商將接續(xù)裁汰出局,細(xì)分行業(yè)的龍頭強(qiáng)者將會更強(qiáng)。
集成商婚配行業(yè)運用,集合長三角、珠三角。1092家工業(yè)機(jī)器人體系集成商樣本數(shù)據(jù)(收入占比超85%),地區(qū)集合現(xiàn)象顯明,汽車、3C電子制作會聚的珠三角、長三角,也是體系集成商集群的中心地區(qū),占比近70%。
系統(tǒng)集成是工業(yè)機(jī)器人下流運用重要環(huán)節(jié)。系統(tǒng)集成市場規(guī)模是本體3倍,取中心零部件毛利率均在30-40%擺布,高于本體10-20%。別的,外鄉(xiāng)企業(yè)基于外鄉(xiāng)化上風(fēng)競爭力相較其他環(huán)節(jié)更大,企業(yè)數(shù)目最多(超3000家)。
外鄉(xiāng)集成商占比96%。得益于外鄉(xiāng)效勞上風(fēng),中國系統(tǒng)集成市場外鄉(xiāng)企業(yè)占比96%,良好代表集合正在汽車及3C范疇,如杜你涂裝、四川成焊寶瑪、天津福臻、上海君屹、博眾精工等。
受權(quán)/非受權(quán)集成商大抵對半,外資本體以受權(quán)集成為主。1092家系統(tǒng)集成商樣本,受權(quán)/非受權(quán)占比為52%和48%。中小集成商多數(shù)黑白受權(quán),受權(quán)集成商中外資受權(quán)占核心,545家是機(jī)器人外資企業(yè)受權(quán)。
行業(yè)、工藝籠罩齊備,不時長尾化。903家樣本數(shù)據(jù),汽車、3C、食品飲料、醫(yī)療占比為63.5%、41.20%、20.6%、12.6%;工藝環(huán)節(jié),正在汽車、3C電子、食品飲料等行業(yè)幾近齊籠罩;別的行業(yè)、工藝不時向長尾滲入滲出。
外鄉(xiāng)、外資集成商競爭闡明:由低端向高端絡(luò)續(xù)滲入滲出打破
工藝布局:搬運碼垛等低端工藝,外鄉(xiāng)占有絕對核心;裝配挑撰焊接等中端工藝,外鄉(xiāng)占有上風(fēng);噴涂、視覺監(jiān)測AOI等高端工藝,外鄉(xiāng)不息滲入;行業(yè)布局:汽車行業(yè)外資核心,國產(chǎn)從焊裝入手下手打破;3C電子中國集成商取外資同臺競爭;其他長尾市場外鄉(xiāng)集成商占有核心。